Tabla de amortización
Arma la tabla periodo a periodo de cualquier crédito: cuánto de cada cuota se va en intereses, cuánto abona a capital y cómo queda el saldo. Admite cuota fija, abono constante, cuota creciente, cuotas o intereses anticipados, periodos de gracia, abonos extraordinarios (pactados o no) y créditos en UVR o en moneda extranjera.
Datos del crédito
Se leerá como 1,3000 % efectiva mensual · equivale a 16,7652 % E.A.
Abonos extraordinarios a capital
| Cuota n.º | Monto del abono | |
|---|---|---|
El abono se aplica después de la cuota de ese periodo, que es como lo hacen los bancos. Reducir plazo ahorra más intereses; reducir cuota alivia el flujo de caja mensual.
Resultado
Tabla 36 periodos
| N.º | Saldo inicial | Cuota | Interés | Abono a capital | Abono extra | Saldo final |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $ 40.000.000 | $ 1.125.434 | $ 520.000 | $ 605.434 | — | $ 39.394.566 |
| 2 | $ 39.394.566 | $ 1.125.434 | $ 512.129 | $ 613.304 | — | $ 38.781.262 |
| 3 | $ 38.781.262 | $ 1.125.434 | $ 504.156 | $ 621.277 | — | $ 38.159.985 |
| 4 | $ 38.159.985 | $ 1.125.434 | $ 496.080 | $ 629.354 | — | $ 37.530.631 |
| 5 | $ 37.530.631 | $ 1.125.434 | $ 487.898 | $ 637.535 | — | $ 36.893.096 |
| 6 | $ 36.893.096 | $ 1.125.434 | $ 479.610 | $ 645.823 | — | $ 36.247.273 |
| 7 | $ 36.247.273 | $ 1.125.434 | $ 471.215 | $ 654.219 | — | $ 35.593.054 |
| 8 | $ 35.593.054 | $ 1.125.434 | $ 462.710 | $ 662.724 | — | $ 34.930.330 |
| 9 | $ 34.930.330 | $ 1.125.434 | $ 454.094 | $ 671.339 | — | $ 34.258.991 |
| 10 | $ 34.258.991 | $ 1.125.434 | $ 445.367 | $ 680.067 | — | $ 33.578.924 |
| 11 | $ 33.578.924 | $ 1.125.434 | $ 436.526 | $ 688.908 | — | $ 32.890.017 |
| 12 | $ 32.890.017 | $ 1.125.434 | $ 427.570 | $ 697.863 | — | $ 32.192.153 |
| 13 | $ 32.192.153 | $ 1.125.434 | $ 418.498 | $ 706.936 | — | $ 31.485.218 |
| 14 | $ 31.485.218 | $ 1.125.434 | $ 409.308 | $ 716.126 | — | $ 30.769.092 |
| 15 | $ 30.769.092 | $ 1.125.434 | $ 399.998 | $ 725.435 | — | $ 30.043.657 |
| 16 | $ 30.043.657 | $ 1.125.434 | $ 390.568 | $ 734.866 | — | $ 29.308.791 |
| 17 | $ 29.308.791 | $ 1.125.434 | $ 381.014 | $ 744.419 | — | $ 28.564.371 |
| 18 | $ 28.564.371 | $ 1.125.434 | $ 371.337 | $ 754.097 | $ 10.000.000 | $ 17.810.275 |
| 19 | $ 17.810.275 | $ 1.125.434 | $ 231.534 | $ 893.900 | — | $ 16.916.375 |
| 20 | $ 16.916.375 | $ 1.125.434 | $ 219.913 | $ 905.521 | — | $ 16.010.854 |
| 21 | $ 16.010.854 | $ 1.125.434 | $ 208.141 | $ 917.292 | — | $ 15.093.562 |
| 22 | $ 15.093.562 | $ 1.125.434 | $ 196.216 | $ 929.217 | — | $ 14.164.344 |
| 23 | $ 14.164.344 | $ 1.125.434 | $ 184.136 | $ 941.297 | — | $ 13.223.047 |
| 24 | $ 13.223.047 | $ 1.125.434 | $ 171.900 | $ 953.534 | — | $ 12.269.513 |
| 25 | $ 12.269.513 | $ 1.125.434 | $ 159.504 | $ 965.930 | — | $ 11.303.583 |
| 26 | $ 11.303.583 | $ 1.125.434 | $ 146.947 | $ 978.487 | — | $ 10.325.096 |
| 27 | $ 10.325.096 | $ 1.125.434 | $ 134.226 | $ 991.207 | — | $ 9.333.889 |
| 28 | $ 9.333.889 | $ 1.125.434 | $ 121.341 | $ 1.004.093 | — | $ 8.329.796 |
| 29 | $ 8.329.796 | $ 1.125.434 | $ 108.287 | $ 1.017.146 | — | $ 7.312.650 |
| 30 | $ 7.312.650 | $ 1.125.434 | $ 95.064 | $ 1.030.369 | — | $ 6.282.281 |
| 31 | $ 6.282.281 | $ 1.125.434 | $ 81.670 | $ 1.043.764 | — | $ 5.238.517 |
| 32 | $ 5.238.517 | $ 1.125.434 | $ 68.101 | $ 1.057.333 | — | $ 4.181.184 |
| 33 | $ 4.181.184 | $ 1.125.434 | $ 54.355 | $ 1.071.078 | — | $ 3.110.106 |
| 34 | $ 3.110.106 | $ 1.125.434 | $ 40.431 | $ 1.085.002 | — | $ 2.025.104 |
| 35 | $ 2.025.104 | $ 1.125.434 | $ 26.326 | $ 1.099.107 | — | $ 925.997 |
| 36 | $ 925.997 | $ 938.035 | $ 12.038 | $ 925.997 | — | $ 0 |
| Totales | — | $ 40.328.209 | $ 10.328.209 | $ 30.000.000 | $ 10.000.000 | $ 0 |
¿A qué plazo conviene? cuota por cada millón prestado, a la tasa de este crédito
| Cuotas | Cuota por millón | Baja frente al plazo anterior | Intereses por millón |
|---|---|---|---|
| 6 | $ 174.332 | — | $ 45.990 |
| 12 | $ 90.542 | $ 83.790 | $ 86.500 |
| 24 | $ 48.772 | $ 41.769 | $ 170.533 |
| 36 | $ 34.960 | $ 13.812 | $ 258.555 |
| 48 | $ 28.136 | $ 6.824 | $ 350.520 |
| 60 | $ 24.106 | $ 4.030 | $ 446.362 |
| 84 | $ 19.635 | $ 4.471 | $ 649.333 |
| 120 | $ 16.503 | $ 3.132 | $ 980.347 |
| 180 | $ 14.409 | $ 2.094 | $ 1.593.635 |
| 240 | $ 13.613 | $ 796 | $ 2.267.200 |
Alargar el plazo baja la cuota cada vez menos, mientras los intereses siguen subiendo. Un buen criterio: tomar la cuota más alta que se pueda pagar con tranquilidad.
Desarrollo paso a paso (4 pasos)
- 1. Tasa del periodo de pagoLa tasa ya es efectiva del periodo1,3000 % efectiva mensual= i = 1,300000 % por periodo · EA = 16,7652 %
- 2. CuotaA = VP · i / (1 − (1+i)^−n)A = $ 40.000.000,00 · 0,01300000 / (1 − (1+0,01300000)^−48)= $ 1.125.433,54
- Abono extra en la cuota 18 · reducir plazon = −ln(1 − Saldo·i/A) / ln(1 + i)Saldo tras el abono = $ 17.810.274,62 · cuota = $ 1.125.433,54= Faltan 17,83 cuotas en lugar de 30
- ResumenTotal pagado = Σ cuotas + Σ abonos extra ; Intereses = Σ intereses36 cuotas · abonos extra $ 10.000.000,00= Intereses $ 10.328.208,60 · Total pagado $ 50.328.208,60
◧ Caso de práctica · Abono extraordinario: ¿bajar plazo o cuota? Intermedio¿Qué conviene?
Un crédito de vehículo de $40.000.000 se paga en 48 cuotas mensuales al 1,3 % mensual. En la cuota 18 el deudor abona $10.000.000 extra a capital. ¿Cuánto se ahorra en intereses si el abono reduce el plazo?
- Reducir el plazo ✔ conviene
- Reducir la cuota
Criterio Si la cuota actual se puede pagar, reducir el plazo ahorra más intereses; reducir la cuota solo conviene si se necesita aliviar el flujo mensual.
Modelo Amortización francesa (cuota fija) con abono extraordinario
Respuesta Intereses ahorrados: $ 3.692.601,32
Reduciendo el plazo se ahorran $3.692.601 y el crédito termina 12 cuotas antes. Reduciendo la cuota el ahorro sería de $2.140.479, porque el dinero sigue prestado más tiempo.
◧ Caso de práctica · Intereses cobrados por anticipado Avanzado
Un crédito de $9.000.000 a 6 meses se paga con abono constante a capital. El banco cobra los intereses por anticipado, al 1,5 % mensual anticipado. ¿Cuánto se paga en total de intereses?
Modelo Abono constante a capital con intereses anticipados: periodo 0 = solo intereses; cada cuota = abono + intereses del saldo que queda
Respuesta Total de intereses: $ 472.500,00
El día del desembolso ya se pagan $135.000 de intereses. La última cuota no lleva intereses porque ya se cobraron un mes antes. Total: $472.500.
◧ Caso de práctica · Abono constante a capital para una máquina Intermedio
Una panadería financia un horno de $60.000.000 a 3 años con cuotas trimestrales, al 4 % trimestral. El banco usa abono constante a capital: cada trimestre se abona lo mismo a la deuda más los intereses del saldo. ¿Cuánto paga de intereses en total?
Modelo Amortización alemana · abono = VP / n, cuota = abono + i · saldo
Respuesta Total de intereses: $ 15.600.000,00
Cada trimestre abona $5.000.000; la cuota empieza en $7.400.000 y baja a $5.200.000. Paga $15.600.000 de intereses, $1.117.564 menos que con cuota fija ($6.393.130 por trimestre), porque la deuda baja más rápido.
◧ Caso de práctica · Crédito puente: solo intereses Intermedio
Un constructor toma un crédito puente de $40.000.000 a 18 meses, al 1,5 % mensual. Paga solo intereses cada mes y devuelve todo el capital al final, cuando venda los apartamentos. ¿Cuánto paga de intereses en total?
Modelo Amortización americana (bullet) · cuota = VP · i; el capital se paga en la última cuota
Respuesta Total de intereses: $ 10.800.000,00
Paga $600.000 cada mes y $40.600.000 en el mes 18. Como el saldo nunca baja, es el sistema que más intereses cobra: $10.800.000.
◧ Caso de práctica · Seis meses pagando solo intereses Intermedio
Una emprendedora recibe $25.000.000 para montar un local. Los primeros 6 meses solo paga intereses (gracia parcial) y después paga 24 cuotas fijas mensuales, al 1,7 % mensual. ¿De cuánto es la cuota fija después de la gracia?
Modelo Amortización francesa con gracia parcial · durante la gracia cuota = i · VP; después A = VP · i / (1 − (1 + i)^−n)
Respuesta Cuota fija desde el mes 7: $ 1.277.285,57
Durante la gracia paga $425.000 al mes y la deuda sigue en $25.000.000; por eso la cuota posterior es la misma que tendría un crédito nuevo de ese monto: $1.277.286.
◧ Caso de práctica · Gracia total: los intereses se suman a la deuda Intermedio
Una familia toma un crédito de $30.000.000 para remodelar la casa. No paga nada durante 4 meses (gracia total) y luego paga 36 cuotas fijas mensuales, al 1,2 % mensual. ¿Cuánto paga de intereses en total?
Modelo Amortización francesa con gracia total · saldo tras la gracia = VP · (1 + i)^k; luego cuota fija
Respuesta Total de intereses: $ 8.936.192,83
Tras la gracia debe $31.466.128 y la cuota queda en $1.081.561. Paga $8.936.193 de intereses, frente a $7.122.006 sin gracia. Es la misma idea de la anualidad diferida.
◧ Caso de práctica · La casa · 2. El crédito hipotecario IntermedioDe ahorrar la cuota inicial a pagar la casa · paso 2 de 3
Con los $36.000.000 ahorrados, la pareja pide un crédito por el resto del apartamento: $144.000.000 a 15 años (180 cuotas mensuales fijas), al 1 % mensual. ¿De cuánto es la cuota mensual?
Modelo Amortización francesa · A = VP · i / (1 − (1 + i)^−n)
Respuesta Cuota mensual: $ 1.728.242,01
La cuota es $1.728.242. En 15 años pagarían $167.083.562 de intereses, más que el propio préstamo. El último paso muestra cómo un abono lo cambia.
◧ Caso de práctica · La casa · 3. Abonar la prima IntermedioDe ahorrar la cuota inicial a pagar la casa · paso 3 de 3
En la cuota 24 del crédito de $144.000.000 (180 cuotas al 1 % mensual), la pareja abona $10.000.000 extra a capital y decide reducir el plazo. ¿Cuánto se ahorran en intereses?
Modelo Amortización francesa con abono extraordinario · reducir plazo: la cuota sigue igual y se recalcula n
Respuesta Intereses ahorrados: $ 31.953.679,56
Un solo abono de $10.000.000 al comienzo ahorra $31.953.680 de intereses y quita 24 cuotas: el crédito termina en la cuota 156. Abonar pronto es lo que más rinde.
◧ Caso de práctica · Cuota fija anticipada Intermedio
Un equipo de $15.000.000 se financia en 12 cuotas mensuales iguales, la primera el mismo día de la compra, al 1,6 % mensual. ¿De cuánto es cada cuota?
Modelo Amortización francesa con cuotas anticipadas · A = VP · i / [(1 − (1+i)^−n) · (1 + i)]
Respuesta Cuota mensual: $ 1.361.989,02
Cada cuota es de $1.361.989. La primera va toda a capital porque todavía no han corrido intereses.
◧ Caso de práctica · Leasing con opción de compra Intermedio
Una empresa toma en leasing una camioneta de $90.000.000 a 60 cuotas mensuales anticipadas (la primera se paga al recibirla), al 1,2 % mensual. Al final puede quedarse con ella pagando una opción de compra de $9.000.000. ¿De cuánto es cada cuota?
Modelo Anualidad anticipada con valor residual · A = (VP − VR · (1 + i)^−n) / [(1 − (1 + i)^−n) / i · (1 + i)]
Respuesta Cuota mensual: $ 1.985.738,90
La opción de compra no se financia con las cuotas: por eso la cuota baja de $2.087.799 a $1.985.739. En la tabla, la opción de compra aparece en el mes 60 como un pago extra.
◧ Caso de práctica · Crédito con primas pactadas Avanzado
Un crédito de $30.000.000 a 36 meses al 1,4 % mensual se paga con cuota fija y, además, con abonos de $1.500.000 en cada prima (meses 6, 12, 18, 24, 30 y 36), acordados desde el principio. ¿De cuánto es la cuota ordinaria?
Modelo Cuota fija con abonos extraordinarios pactados: A = (VP − VP de los abonos) · i / (1 − (1+i)^−n)
Respuesta Cuota ordinaria: $ 825.206,20
La cuota ordinaria baja a $825.206 (sin primas sería de $1.066.598). En los meses de prima se paga la cuota más $1.500.000.
◧ Caso de práctica · Saldo de un crédito con cuota creciente Avanzado
Un crédito de $45.000.000 a 60 meses al 1,2 % mensual se paga con cuotas que suben un 0,5 % cada mes. ¿Cuánto se debe después de pagar la cuota 24?
Modelo Amortización con gradiente geométrico · saldo = VP, en el mes 24, de las cuotas que faltan
Respuesta Saldo tras la cuota 24: $ 32.924.405,83
Tras dos años se deben todavía $32.924.406, más de lo que se debería con cuota fija, porque las primeras cuotas (desde $924.773) abonan poco a capital.
◧ Caso de práctica · Crédito en UVR Avanzado
Un crédito de $50.000.000 se pacta en UVR a 12 meses, con cuota fija en UVR al 1 % mensual. La UVR vale $390 al desembolso y se espera que suba 0,4 % mensual (inflación). ¿Cuánto se paga en total, en pesos?
Modelo Amortización francesa en unidades (UVR), convertida a pesos con la UVR proyectada
Respuesta Total pagado en pesos: $ 54.715.847,67
La cuota es fija en UVR, pero en pesos sube de $4.460.209 a $4.660.431 con la inflación. En total se pagan $54.715.848.